세계 4대 감사 법인인 EY, PwC, Deloitte, KPMG는 베트남에서 공기업의 40%를 감사하고 있다.

지난해 말까지 3개 거래소 HoSE, HNX, UPCoM은 총 1600개 이상의 상장사를 보유하고 있다. 664개의 공익 법인에 대한 감사를 통해, EY, PwC, Deloitte, KPMG는 베트남에서 공기업의 약 40.5%를 서비스하고 있다.

최근 자료에 따르면 베트남 빅4의 총수입은 3조7640억동에 육박하며 세후이익은 2350억동에 달한다. 다른 업종에 비해 대체로 순이익률이 낮은 편이며, 가장 높은 곳은 PwC로 15.4%의 순이익률을 보이고 있는 반면 KPMG는 0.4%의 순이익률에 불과하다.

PwC는 2021 회계연도에 1조1240억동이상을 달성하여 카지노 게임 빅4에서 가장 높은 수익을 올렸다. 다음은 딜로이트로 거의 1조600억동의 실적을 올렸다. 회사의 매출은 지난 4년간 지속적으로 증가했다. EY는 3년 연속 매출이 감소했지만 최악의 영업실적을 기록한 업체는아니지만 최하위 자리는 KPMG가 차지했다. 지난 5년간 회사의 매출은 항상 6천억동을밑돌았다.

업계 관계자들은 고객들이 비용을 절감하기 때문에 지난 2년간의 사업 성과가 전염병의 영향을 다소 받았다고 말했다. 기업들은 감사서비스가 의무이기 때문에 유지하기를 원할 뿐입니다. 컨설팅, 세금과 같은 서비스들은 모두 예산을 삭감했다. 한편 빅4그룹은 다른 사업처럼 인력을 감축할 수 없는 다소 번거로운 기구와 특정 분야를 갖고 있어 수익은 감소하지만 인건비에는 큰 변화가 없다.

전 세계적으로 빅4의 2021년 회계연도 감사 매출은 전년 대비 7% 증가한 1673억달러에 달했다. 이는 2002년 아서 안데르센의 몰락과 세계 최대 카지노 게임 그룹을 '빅5'에서 '빅4'로 줄인 엔론 스캔들 이후 가장 큰 폭의 증가다.

딜로이트는 2020 회계연도 대비 5.5% 증가한 500억달러 이상으로 가장 높은 수익을 올리고 있다. 다음은 PwC와 EY로 각각 450억달러, 400억달러의 매출을 올려 각각 4.7%, 7.5%의 성장률을 기록했다. 지난해 매출 320억 달러를 올린KPMG는 상당한 격차를 보이지만 빅4에서 유일하게 10% 두 자릿수 매출 증가율을 달성했다.

빅4 감사는 민간 파트너십의 국제 네트워크 하에서 운영되기 때문에 글로벌 브랜드 수익을 보고하지 않는다. 포브스에 따르면, 각 지역 회사(파트너)는 자체 대차대조표를 가지고 있으며, 단일 브랜드 이름으로 운영되는 복잡한 상호 연결된 파트너십 네트워크를 형성하고 있다. 파트너가 항상 서로의 경제적, 전략적 또는 문화적 이익에 동의하는 것은 아니다. 감사 빅4 구조는 대부분의 대형 로펌이 단일 브랜드로 운영되는 것과 유사하지만 분야, 지리, 세대별로 파트너 이해관계가 다른 경우가 많다.

베트남의 한 빅4 감사법인의 부국장은 Vn익스프레스에 감사는 일반적인 생산, 비즈니스 및 서비스 기업과는 완전히 다른 고도로 전문화된 조직이라고 말했다. 감사 회사는 파트너십 모델로 운영됩니다. 기본적으로 회사는 운영 방법을 결정하는 파트너가 있고 회사의 주주이기도 하다. 파트너는 오랜 인재로, 회사와 함께 일하는 것은 재능과 경험으로 증명된다.

그는 "공기업과 달리 감사법인은 사업을 운영하는 파트너와 주주인 파트너를 제외하고는 외부 주주가 없다"고 말했다.

일반적인 사업에서는 주주들의 이익이 이익에 따라 분배된다. 감사법인에 있는 동안, 파트너의 이익은 회사에 따라 운영 비용이나 이익에 할당될 수 있다. 빅4의 리더도 그런 특수성 때문에 "이익이나 이익마진을 이용해 감사법인의 실적을 평가하는 것은 오해의 소지가 있고 잘못된 그림을 줄 것"이라고 말했다. 기업 간 활동을 비교하기 위해 그는 매출, 기업파트너 수(발표할 경우) 및 직원 수, 고객 수를 살펴볼 수 있다고 말했다.

고객 네트워크 측면에서 EY 베트남은 330개에 가까운 공익 법인을 보유한 가장 많은 감사를 실시한 기업이다. KPMG, 딜로이트, PwC의 총 고객 수를 합치면 EY의 수준에 해당한다. 압도적인 고객 수에도 불구하고 감사 계약당 수익은 평균 5억8500만동정도로 상당히 낮다. 이 기준의 우승자는 델로이트에 속하며, 감사 계약당 평균 7억5400만동에 육박한다.

수많은 고객들과 함께 EY는 빅4에서 가장 큰 카지노 게임팀을 보유하고 있다. 그러나 이 회사의 직원들은 그룹에서 가장 높은 급여와 보너스를 가지고 있지 않다. 직원 1인당 연간 약 13억동을지출하는 PwC가 선두이다.

전문적이고 평판 좋은 감사 서비스로 유명하지만 빅 4 그룹의 수익이 반드시 위의 사업에 의존하는 것은 아니다. 기업의 수익 구조는 상당히 다르다.

감사는 작년에 서비스가 총 수익의 거의 4분의 3을 차지한 EY의 중추이다. 회사의 주요 고객 중 일부는 Vingroup, Bao Viet, The Gioi Di Dong, Agribank, Vietinbank, Sacombank, VnDirect, SSI이다. Deloitte는 또한 감사를 통해 베트남에서 수익의 거의 절반을 차지하는 데 주용 고객은 베트남항공, FPT, 썬라이프, 우리은행 등이다.

한편 PwC와 KPMG는 비감사 서비스를 선호한다. 두 회사의 총 수익에서 감사 서비스가 차지하는 비율은 지난해 각각 4.3%와 14%에 불과했다. 베트남에서 PwC는 운영컨설팅, 비즈니스컨설팅, 법률자문, 세무자문, 민간기업지원 등 10여가지의 비감사 서비스를 제공하고 있으며, 이 부서에서 비즈니스 컨설팅과 운영컨설팅에 강점을 가질 수 있다.

KPMG는 또한 비즈니스 컨설팅 서비스, 비즈니스 컨설팅, 세금 컨설팅-법률 및 법률 서비스에 종사하고 있으며베트남에서정기적으로 기업 활동, 인적 자원 관리, 스타트업, 소비자 행동에 대한 많은 보고서를 제공한다.

빅4의 한 회원사 회장은감사가 핵심 활동이지만 이익률이 가장 낮다고 말했다. 이 관계자는 "컨설팅 부문이 이익률이 더 좋고, 세금 부문이 가장 높다"며 "감사 외에 다른 분야에서도 많은 기업이 적극적으로 변신해 수익을 올리는 이유이기도 하다"고 말했다.

세계적으로 감사법인이 비감사서비스로 생활하는 추세가 높아지고 있다. 글로벌데이터가 2020년 조사한 바에 따르면 글로벌 빅4 전체 매출의 40%를 차지할 때 컨설팅 서비스가 앞서고 있다. 이는 감사서비스가 전체 수수료 수입에서 차지하는 비중이 52%에 달했던 2008년과 비교해 크게 달라진 것으로, 컨설팅 서비스는 24%에 불과했다.

글로벌데이타(GlobalData)의 편집자인 조피카드는 감사 서비스와 비감사 서비스를 운영상 또는 법적으로 분리해야 한다는 압력이 증가하고 있기 때문에 빅4 기업들은 앞으로 어떤 비즈니스 활동이 주요 우선 순위인지 선택해야 한다고 설명한다.

최근 이 매체는 모기업 EY가 두 사업부문의 분리에 대해 투표하고 있다고 보도했다. 분리된 비감사 부문은 컨설팅, 전략 및 거래, 법인세, 아웃소싱 및 리브랜딩 서비스를 제공할 것이다. 이 부문은 250억~270억달러의 수익을 창출하고 연간 20~25% 성장할 것으로 예상된다. 분할이 성공하면 이는 지난 20년간 감사계에서 가장 큰 행보로 간주돼 양사 간 잠재적 이해충돌을 해소할 수 있다.